青龙堂主安如龙（白鹰 饰）恃众横行，劫掠烧杀，山东地带被蹂躏至永无宁日，是故被称为“山东响马”，闻者魄散魂飞。游侠燕铁衣（张翼 饰）返小镇鹿寨觅女友铁玲玲（田蜜 饰），见山东响马副首独腿狼率阎罗刀、马大海等至，燕铁衣激于义愤，出手杀独、阎等，仅马大海一人幸免。镖师孙坚押饷银至小镇，夜宿于此。入夜，燕铁衣发现铁玲玲归家，久别重逢，铁玲玲诉与母避于山上，母害风寒，故冒险返家取被褥。燕铁衣护送铁玲玲出寨，途中，铁玲玲被劫走。燕铁衣返镇，告孙坚以欲借银，引安如龙至，孙坚大怒，遂与燕铁衣战，但被燕铁衣制伏。安如龙此时也愤怒不已，他的手下很多人都被燕铁衣制伏，打算与其一战，燕铁衣以轻功稍胜一筹，杀安如龙于破庙，为民除害，与铁玲玲结为良缘，共享太平。